Disclaimer: Artikel ini dibuat oleh saya dengan bantuan Automasi AI (n8n), OpenAI API, serta Financial Modeling Prep (FMP) API. Semua tindakan yang diambil oleh pembaca adalah tanggung jawab pribadi.
PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk adalah perusahaan yang berbasis di Semarang, Indonesia, yang didirikan pada tahun 1940. Perusahaan ini memproduksi obat-obatan herbal, kosmetik, serta pangan dan minuman yang berkaitan dengan kesehatan, yang beroperasi melalui segmen Jamu dan Suplemen, Pangan dan Minuman, serta Farmasi. Sido Muncul menawarkan produk etis dan OTC untuk berbagai kebutuhan kesehatan, termasuk pereda nyeri, antibiotik, anemia, anti-alergi, antioksidan, tekanan darah, fungsi otak, kesehatan tulang, kesehatan anak, flu dan batuk, serta diabetes, percernaan, energi dan vitalitas, jantung dan kolesterol, sistem kekebalan, persendian dan mobilitas, hati dan detoks, kesehatan pria, kesehatan kulit, bantuan tidur, tumor dan kanker, manajemen berat badan, dan kesehatan wanita. Selain itu, perusahaan ini juga terlibat dalam perdagangan, transportasi darat, pengolahan limbah, serta kegiatan perkebunan dan percetakan. PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk merupakan anak perusahaan dari PT Hotel Candi Baru.
Ringkasan Valuasi & Skor
| Kode |
Score |
Harga Kini |
DCF |
PER 10Y |
PBV 10Y |
Diskon |
| SIDO: IDX |
90 |
Rp 525 |
Rp 1695 |
Rp 645 |
Rp 625 |
69% |
Harga saham SIDO saat ini adalah 525, sementara nilai intrinsiknya menurut DCF adalah 1695, menurut PER 10Y adalah 645, dan menurut PBV 10Y adalah 625. Harga saat ini lebih rendah dari ketiga nilai intrinsik tersebut. Ini menunjukkan adanya potensi margin keamanan yang signifikan dan potensi upside untuk investor. Secara keseluruhan, harga saham SIDO tampak undervalued berdasarkan ketiga metode penilaian intrinsik.
1. Profit Margin (TTM)
| Rasio |
SIDO:IDX |
Acuan Ideal |
| GPM |
56.71% |
40.00% |
| OPM |
34.19% |
15.00% |
| NPM |
27.73% |
9.50% |
Kinerja profit margin saham SIDO jauh melampaui acuan ideal, dengan GPM 56.71% dibandingkan 40.00%, OPM 34.19% dibandingkan 15.00%, dan NPM 27.73% dibandingkan 9.50%. Angka-angka ini menunjukkan efektivitas perusahaan dalam mengelola biaya dan pembelian bahan baku. Efisiensi operasional yang tinggi meningkatkan daya saing di pasar. Secara keseluruhan, SIDO berhasil memanfaatkan sumber daya dengan baik, namun harus terus mempertahankan standar ini.
2. Efisiensi Aset & Modal
| Rasio |
SIDO:IDX |
Acuan Ideal |
| ROA |
24.73% |
8.00% |
| ROE |
27.32% |
14.00% |
3. Likuiditas & Solvabilitas
| Rasio |
SIDO:IDX |
Acuan Ideal |
| Current Ratio |
11.805 |
2.1 |
| DER |
0.105 |
0.8 |
Current Ratio SIDO jauh di atas acuan ideal, menandakan likuiditas yang sangat kuat. DER SIDO juga jauh di bawah standar, menunjukkan pendanaan ekuitas dominan dan risiko kebangkrutan rendah. Hal ini mengindikasikan bahwa perusahaan memiliki likuiditas jangka pendek yang stabil dan struktur keuangan yang konservatif. Secara keseluruhan, SIDO berada dalam posisi keuangan yang sehat namun perlu mempertimbangkan efisiensi pengelolaan modal.
4. Valuasi (PER & PBV)
| Rasio |
SIDO:IDX |
Acuan Ideal Industri |
| PER |
15.533 |
41.400 |
| PBV |
4.244 |
3.000 |
PER saham SIDO berada di bawah acuan ideal, menunjukkan bahwa saham ini tergolong murah dibandingkan dengan standar pasar. Namun, PBV-nya di atas acuan, menandakan saham mungkin overvalued. Ini menunjukkan potensi apresiasi yang lebih sulit atau risiko penurunan. Secara keseluruhan, investor sebaiknya berhati-hati mengevaluasi kelebihan dan kekurangan ini sebelum berinvestasi.
Kesimpulan
PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk (SIDO) menunjukkan kinerja operasional yang sangat kuat. Profitabilitasnya mengesankan dengan margin keuntungan yang jauh di atas standar industri, menandakan efisiensi operasional yang tinggi. Efisiensi aset dan modal juga terbilang optimal, dilihat dari ROA dan ROE yang melebihi acuan ideal. Dari sisi keuangan, likuiditas dan solvabilitas perusahaan berada dalam kondisi sehat, menunjukkan kemampuan yang baik dalam mengelola aliran kas dan risiko keuangan.
Harga saham SIDO saat ini tampak undervalued jika dibandingkan dengan beberapa metode valuasi seperti DCF, PER 10Y, dan PBV 10Y. Harga saat ini lebih rendah dari ketiga nilai intrinsik tersebut, memberikan potensi margin keamanan yang signifikan bagi investor. Meski belum ada analisis lengkap untuk valuasi relasional dengan PER dan PBV, potensi upside cukup kuat untuk pertimbangan investasi. Secara keseluruhan, saham SIDO tampak menarik untuk dipertimbangkan dengan tetap memperhatikan faktor risiko yang ada.
