Disclaimer: Artikel ini dibuat oleh saya dengan bantuan Automasi AI (n8n), OpenAI API, serta Financial Modeling Prep (FMP) API. Semua tindakan yang diambil oleh pembaca adalah tanggung jawab pribadi.
PT Metropolitan Kentjana Tbk mengembangkan dan mengelola lahan serta bangunan di Indonesia. Perusahaan ini beroperasi melalui segmen pusat perbelanjaan, kantor, apartemen, properti, taman air, dan hotel. Selain itu, perusahaan juga terlibat dalam penyewaan ruang di pusat perbelanjaan, gedung perkantoran, dan apartemen, serta penjualan tanah dan bangunan. PT Metropolitan Kentjana Tbk didirikan pada tahun 1972 dan berkantor pusat di Jakarta Selatan, Indonesia.
Ringkasan Valuasi & Skor
| Kode |
Score |
Harga Kini |
DCF |
PER 10Y |
PBV 10Y |
Diskon |
| MKPI: IDX |
90 |
Rp 22875 |
Rp 33925 |
Rp 44275 |
Rp 38575 |
33% |
Harga saham MKPI saat ini sebesar 22.875 lebih rendah dibandingkan ketiga nilai intrinsik yang ada: DCF di 33.925, PER 10Y di 44.275, dan PBV 10Y di 38.575. Ini menunjukkan adanya selisih atau diskon yang signifikan dari 33% hingga 48%. Selisih ini mengindikasikan potensi margin keamanan yang cukup besar bagi investor. Secara keseluruhan, perlu dipertimbangkan analisis lebih lanjut sebelum mengambil keputusan investasi.
1. Profit Margin (TTM)
| Rasio |
MKPI:IDX |
Acuan Ideal |
| GPM |
53.43% |
14.00% |
| OPM |
42.09% |
9.00% |
| NPM |
40.40% |
4.50% |
Kinerja profit margin MKPI jauh melampaui acuan ideal, dengan GPM, OPM, dan NPM masing-masing lebih tinggi. Hal ini menandakan kemampuan perusahaan yang baik dalam menjaga kesehatan margin. Efisiensi operasional yang tinggi memungkinkan MKPI bersaing kuat di pasar. Secara keseluruhan, posisi MKPI sudah sangat kuat, namun tetap perlu menjaga keberlangsungan keunggulan ini.
2. Efisiensi Aset & Modal
| Rasio |
MKPI:IDX |
Acuan Ideal |
| ROA |
11.26% |
3.00% |
| ROE |
13.56% |
10.00% |
3. Likuiditas & Solvabilitas
| Rasio |
MKPI:IDX |
Acuan Ideal |
| Current Ratio |
7.9 |
1.3 |
| DER |
0.205 |
1.5 |
Current Ratio MKPI adalah 7.9, jauh di atas acuan ideal 1.3, menunjukkan likuiditas jangka pendek yang sangat baik. DER MKPI berada di 0.205, jauh di bawah acuan ideal 1.5, menunjukkan struktur pendanaan yang kukuh dan risiko yang rendah. Hal ini menggambarkan perusahaan memiliki kemampuan menghadapi kewajiban jangka pendek dengan baik. Secara keseluruhan, perusahaan ini dalam posisi keuangan yang sehat dengan pengelolaan utang yang bijaksana.
4. Valuasi (PER & PBV)
| Rasio |
MKPI:IDX |
Acuan Ideal Industri |
| PER |
21.083 |
12.570 |
| PBV |
2.86 |
0.530 |
PER saham MKPI saat ini adalah 21.083, jauh di atas acuan ideal sebesar 12.570, menunjukkan valuasi yang tinggi. PBV-nya juga berada di 2.86, jauh melampaui acuan ideal 0.530. Nilai valuasi ini mengindikasikan adanya risiko bahwa saham tersebut mungkin overvalued, tetapi juga bisa menunjukkan kepercayaan pasar terhadap kinerja perusahaan. Secara keseluruhan, investor sebaiknya melakukan analisis lebih mendalam sebelum mengambil keputusan investasi.
Kesimpulan
MKPI menunjukkan kinerja operasional yang sangat kuat dengan profitabilitas yang mengesankan, di mana margin GPM, OPM, dan NPM melebihi rata-rata industri. Efisiensi operasional ini tercermin dalam tingginya ROA dan ROE, menunjukkan bahwa perusahaan mengelola aset dan modal dengan sangat baik. Dalam hal likuiditas dan solvabilitas, MKPI memiliki current ratio yang sangat tinggi dan DER yang rendah, memperlihatkan kesehatan finansial yang solid. Secara keseluruhan, perusahaan ini menunjukkan efisiensi operasional yang memungkinkan daya saing yang kuat di pasar.
Harga saham MKPI saat ini berada jauh di bawah nilai intrinsik yang dihitung, menawarkan diskon besar yang menggambarkan margin keamanan signifikan bagi para investor. Berdasarkan valuasi PER dan PBV, saham ini tampak undervalued, menandakan potensi pertumbuhan serta investasi yang menarik. Meski demikian, investor disarankan untuk melakukan analisis lebih lanjut sebelum mengambil keputusan investasi. Dari sisi netral, rekomendasi untuk membeli saham ini cukup kuat mengingat potensi upside yang ditawarkan.
