[Financial] Hasil Analisa Saham ACES:IDX per Jumat, 25 Juli 2025

by | Jul 25, 2025 | Finansial dan Keuangan | 0 comments

Disclaimer: Artikel ini dibuat oleh saya dengan bantuan Automasi AI (n8n), OpenAI API, serta Financial Modeling Prep (FMP) API. Semua tindakan yang diambil oleh pembaca adalah tanggung jawab pribadi.

PT Ace Hardware Indonesia Tbk, bersama dengan anak perusahaannya, bergerak di bidang ritel peralatan rumah tangga dan produk gaya hidup di Indonesia. Perusahaan ini beroperasi melalui segmen Produk Perbaikan Rumah, Produk Gaya Hidup, dan Produk Mainan. Hingga 31 Desember 2021, PT Ace Hardware Indonesia Tbk mengoperasikan 216 gerai ritel yang tersebar di berbagai kota di Indonesia, seperti Jakarta, Tangerang, Bogor, Bandung, Surabaya, Bali, Medan, dan lainnya. Didirikan pada tahun 1995, perusahaan ini awalnya dikenal sebagai PT Ace Indoritel Perkakas sebelum berganti nama menjadi PT Ace Hardware Indonesia Tbk pada Agustus 2001. Berkantor pusat di Jakarta, perusahaan ini merupakan anak usaha dari PT Kawan Lama Sejahtera.

Ringkasan Valuasi & Skor

Kode Score Harga Kini DCF PER 10Y PBV 10Y Diskon
ACES: IDX 90 Rp 480 Rp 700 Rp 1140 Rp 1625 31%
Harga saham ACES saat ini, yaitu 480, berada di bawah nilai intrinsik DCF sebesar 700, PER 10Y sebesar 1140, dan PBV 10Y sebesar 1625. Ini menunjukkan bahwa saham diperdagangkan dengan harga diskon dibandingkan ketiga nilai tersebut. Diskon ini menciptakan margin keamanan yang baik dan potensi upside bagi investor. Secara keseluruhan, ACES dapat menjadi pilihan menarik bagi investor yang mencari peluang dengan risiko yang terukur.

1. Profit Margin (TTM)

Rasio ACES:IDX Acuan Ideal
GPM 47.20% 40.00%
OPM 12.05% 15.00%
NPM 9.50% 9.50%
Kinerja profit margin ACES menunjukkan GPM lebih tinggi dari acuan, namun OPM berada di bawah standar ideal. NPM telah mencapai acuan ideal, menunjukkan kemampuan perusahaan untuk mempertahankan profit bersih. Namun, rendahnya OPM dapat menunjukkan kurangnya efisiensi operasional dan tantangan dalam daya saing. Secara keseluruhan, disarankan untuk meningkatkan efisiensi biaya agar OPM dapat sejajar dengan standar industri.

2. Efisiensi Aset & Modal

Rasio ACES:IDX Acuan Ideal
ROA 9.82% 8.00%
ROE 12.59% 14.00%

3. Likuiditas & Solvabilitas

Rasio ACES:IDX Acuan Ideal
Current Ratio 9.81 2.1
DER 0.272 0.8
Current Ratio ACES jauh melebihi acuan ideal, menunjukkan likuiditas yang sangat baik. DER ACES lebih rendah dari acuan, menandakan struktur pendanaan yang konservatif. Ini berarti ACES memiliki risiko keuangan rendah jangka pendek.
Secara keseluruhan, ACES berada dalam posisi keuangan sehat, namun perlu meningkatkan penggunaan utang untuk pertumbuhan optimal.

4. Valuasi (PER & PBV)

Rasio ACES:IDX Acuan Ideal Industri
PER 9.948 21.500
PBV 1.248 5.000
PER saham ACES saat ini sebesar 9.948 di bawah acuan ideal 21.500, menunjukkan valuasi yang lebih murah. Sementara itu, PBV sebesar 1.248 juga lebih rendah dibandingkan acuan ideal 5.000, menunjukkan potensi undervaluation. Hal ini menunjukkan prospek apresiasi yang baik dengan risiko overvalued yang rendah. Secara keseluruhan, saham ACES tampak menarik untuk dipertimbangkan lebih lanjut.

Kesimpulan

Kinerja operasional PT Ace Hardware Indonesia Tbk (ACES) menunjukkan indikator profitabilitas yang positif, dengan Gross Profit Margin (GPM) melebihi standar, menunjukkan kemampuan yang baik dalam menghasilkan laba kotor. Namun, Operating Profit Margin (OPM) yang di bawah standar mengisyaratkan adanya kebutuhan untuk meningkatkan efisiensi operasional. Net Profit Margin (NPM) sejalan dengan acuan ideal, sementara Return on Assets (ROA) melebihi ekspektasi tetapi Return on Equity (ROE) masih dapat ditingkatkan. Likuiditas dan solvabilitas ACES sangat baik, dengan Current Ratio yang tinggi dan Debt to Equity Ratio (DER) yang konservatif, menunjukkan risiko keuangan yang rendah.

Harga saham ACES saat ini mencerminkan nilai diskon yang signifikan dibandingkan dengan nilai intrinsik DCF, PER 10Y, dan PBV 10Y. Valuasi menunjukkan adanya margin keamanan yang baik dan potensi upside bagi investor meskipun PER dan PBV belum dirinci lebih lanjut. Kombinasi dari harga diskon dan kondisi keuangan yang sehat membuat ACES menjadi pilihan menarik tetapi memerlukan perbaikan operasional untuk meraih potensi penuh. Secara keseluruhan, disarankan untuk mempertimbangkan ACES dengan hati-hati sebagai peluang investasi yang berharga dalam portofolio yang seimbang.

Submit a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *