Disclaimer: Artikel ini dibuat oleh saya dengan bantuan Automasi AI (n8n), OpenAI API, serta Financial Modeling Prep (FMP) API. Semua tindakan yang diambil oleh pembaca adalah tanggung jawab pribadi.
PT Puradelta Lestari Tbk adalah perusahaan pengembang real estate yang berkedudukan di Indonesia, bergerak melalui segmen Industri, Residensial, Komersial, Hotel, dan Sewa. Perusahaan ini menjual tanah komersial serta produk komersial seperti rumah toko; produk hunian seperti rumah tapak; dan mengembangkan properti investasi berupa pabrik sewa dan hotel. Selain itu, PT Puradelta Lestari Tbk menyediakan layanan penyediaan air bersih, pengolahan air limbah, dan manajemen kawasan yang mencakup kebersihan, keamanan, perbaikan dan pemeliharaan, serta layanan lainnya. Perusahaan ini juga mengembangkan dan mengelola Kota Deltamas, sebuah kota terpadu seluas 3.200 hektar yang terdiri dari kawasan industri, hunian, dan komersial. Mereka mengoperasikan 19 klaster hunian, tujuh unit pabrik sewa, dan satu hotel. Didirikan pada tahun 1993, PT Puradelta Lestari Tbk berkantor pusat di Jakarta Barat, Indonesia, dan merupakan anak perusahaan dari PT Sumber Arusmulia.
Ringkasan Valuasi & Skor
| Kode |
Score |
Harga Kini |
DCF |
PER 10Y |
PBV 10Y |
Diskon |
| DMAS: IDX |
95 |
Rp 146 |
Rp 204 |
Rp 276 |
Rp 234 |
28% |
Harga saham DMAS saat ini adalah 146, yang lebih rendah dibandingkan semua nilai intrinsik yang ada: DCF (204), PER 10Y (276), dan PBV 10Y (234). Hal ini menunjukkan bahwa saham tersebut diperdagangkan dengan diskon yang signifikan dibandingkan nilai intrinsiknya. Diskon ini dapat diartikan sebagai margin keamanan yang tinggi dan menawarkan potensi kenaikan atau upside yang menarik. Secara keseluruhan, saham DMAS tampak undervalued dan layak untuk dipertimbangkan lebih lanjut.
1. Profit Margin (TTM)
| Rasio |
DMAS:IDX |
Acuan Ideal |
| GPM |
70.37% |
27.50% |
| OPM |
56.66% |
20.00% |
| NPM |
66.43% |
11.50% |
Kinerja profit margin DMAS jauh melampaui patokan ideal dengan GPM aktual 70,37% dibandingkan 27,50%, OPM 56,66% dibandingkan 20,00%, dan NPM 66,43% dibandingkan 11,50%. Hal ini menunjukkan efisiensi operasional yang tinggi dan daya saing yang kuat di pasar. Namun, penting untuk terus memantau agar profitabilitas tetap konsisten. Secara keseluruhan, DMAS berada pada posisi yang baik, namun tetap harus diwaspadai dinamika pasarnya.
2. Efisiensi Aset & Modal
| Rasio |
DMAS:IDX |
Acuan Ideal |
| ROA |
15.44% |
6.50% |
| ROE |
17.50% |
12.50% |
3. Likuiditas & Solvabilitas
| Rasio |
DMAS:IDX |
Acuan Ideal |
| Current Ratio |
9.616 |
1.300 |
| DER |
0.132 |
1.500 |
Current Ratio saham DMAS yaitu 9.616 jauh lebih tinggi dari acuan ideal 1.300, menunjukkan likuiditas yang sangat baik. Debt-to-Equity Ratio (DER) aktual 0.132 juga lebih rendah dari acuan 1.500, menandakan struktur pendanaan yang sehat. Ini mengindikasikan DMAS memiliki likuiditas jangka pendek yang kuat dengan risiko keuangan yang minimal. Secara keseluruhan, posisi keuangan DMAS berada dalam kondisi baik dan layak dipertimbangkan.
4. Valuasi (PER & PBV)
| Rasio |
DMAS:IDX |
Acuan Ideal Industri |
| PER |
5.323 |
12.250 |
| PBV |
0.931 |
1.600 |
PER DMAS yang aktual berada di 5.323, jauh di bawah acuan ideal 12.250, sedangkan PBV aktualnya adalah 0.931 dibandingkan dengan acuan ideal 1.600. Angka-angka ini menunjukkan bahwa saham DMAS dinilai lebih murah dibandingkan dengan standar pasar. Dengan demikian, terdapat potensi untuk apresiasi harga saham DMAS karena valuasinya yang masih rendah. Secara keseluruhan, investor sebaiknya mempertimbangkan faktor lain sebelum mengambil keputusan investasi.
Kesimpulan
DMAS menunjukkan kinerja operasional yang mengesankan dengan profit margin yang jauh melampaui standar industri, memperlihatkan efisiensi operasional dan daya saing yang kuat. ROA dan ROE-nya juga berada di atas batas ideal, menegaskan efektivitas penggunaan aset dan modal. Dari sisi likuiditas dan solvabilitas, angka current ratio yang sangat tinggi serta DER yang rendah menunjukkan struktur keuangan yang sehat dan likuiditas yang sangat baik. Secara keseluruhan, perusahaan ini berada pada posisi operasional yang kuat.
Dari segi valuasi, harga saham DMAS saat ini di bawah nilai intrinsik yang dihitung dengan metode DCF, PER, dan PBV, menunjukkan potensi diskon yang signifikan. Perbandingan harga pasar dengan nilai wajar ini memberikan margin keamanan dan potensi kenaikan yang menarik bagi investor. Meskipun belum ada data PER dan PBV saat ini, indikasi undervaluasi dari nilai intrinsik yang sudah ada sudah cukup memberikan sinyal positif. Rekomendasi secara netral-rekomendatif adalah mempertimbangkan saham ini sebagai opsi investasi mengingat potensi upside dan posisi keuangan yang kuat.
